복리란?
복리(compound interest)는 일정 기간마다 생긴 이자를 원금에 더해, 다음 기간에는 늘어난 금액 전체에 이자를 붙이는 방식이에요. 원금에만 이자를 주는 단리와 달리 '이자의 이자'가 생기기 때문에 시간이 길수록 차이가 커져요(Brealey 등, 2020).
복리는 어떻게 계산할까?
미래가치는 FV = PV × (1 + r)ⁿ으로 구해요(PV: 원금, r: 기간 이자율, n: 기간 수). 100만 원을 연 5%로 30년 두면 단리로는 250만 원이지만 복리로는 약 432만 원이 돼요.
| 기간 | 단리(연 5%) | 복리(연 5%) |
|---|---|---|
| 10년 | 150만 원 | 약 163만 원 |
| 20년 | 200만 원 | 약 265만 원 |
| 30년 | 250만 원 | 약 432만 원 |
72의 법칙은 두 배가 되는 기간을 어림하는 방법이에요. 72를 연 이자율(%)로 나누면 되는데, 연 6%면 약 12년이 걸려요. 같은 연이율이라도 월복리처럼 이자를 자주 붙일수록 실제 수익률(실효이자율)이 조금 더 높아져요.
복리를 볼 때 주의할 점은?
복리는 빚에도 똑같이 작동해요. 카드 리볼빙이나 연체 이자처럼 높은 금리의 부채는 빠르게 불어나요. 또 사람들은 지수적 증가를 직선처럼 과소평가하는 지수 성장 편향이 있어 저축은 덜 하고 빚은 더 지는 경향이 있다는 연구도 있어요(Stango & Zinman, 2009). 장기 수익을 볼 때는 물가 상승분을 뺀 실질수익률로 따져야 해요. 물가에 대해서는 인플레이션을 참고하세요.
자주 묻는 질문
- 월복리와 연복리는 얼마나 다른가요?
- 연 5%라면 월복리의 실효이자율은 약 5.12%예요. 기간이 길수록 차이가 조금씩 커져요.
- 적금 이자는 복리인가요?
- 일반 적금은 대개 단리로 계산되는 경우가 많아요. 상품 설명서에서 이자 계산 방식을 꼭 확인하세요.
출처 검토일: 2026-10-25
관련 문서: 채권
참고문헌
- Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2021). Investments (12th ed.). McGraw-Hill Education.
- Brealey, R. A., Myers, S. C., & Allen, F. (2020). Principles of corporate finance (13th ed.). McGraw-Hill Education.
- Stango, V., & Zinman, J. (2009). Exponential growth bias and household finance. Journal of Finance, 64(6), 2807–2849.