什么是复利
复利是把每期产生的利息并入本金，下一期以增加后的全部金额计算利息的方式。与只对本金计息的单利不同，复利会产生"利滚利"，期限越长差距越大（Brealey 等, 2020）。
复利怎么计算？
终值公式为FV = PV × (1 + r)ⁿ（PV：本金，r：每期利率，n：期数）。1万元按年利率5%存30年，单利得2.5万元，复利则约为4.32万元。
| 期限 | 单利（年5%） | 复利（年5%） |
|---|---|---|
| 10年 | 1.5万元 | 约1.63万元 |
| 20年 | 2万元 | 约2.65万元 |
| 30年 | 2.5万元 | 约4.32万元 |
72法则用来估算资金翻倍所需的时间：用72除以年利率（%）。年利率6%时约需12年。同样的名义年利率，计息越频繁（如按月复利），实际年利率就越高一些。
使用复利时要注意什么？
复利对债务同样有效，信用卡循环信用、逾期罚息等高利率债务会迅速膨胀。研究还发现，人们常把指数增长误判为线性增长，即指数增长偏差，这与储蓄偏少、借贷偏多有关（Stango & Zinman, 2009）。评估长期收益时，应使用扣除通胀后的实际收益率，关于物价可参阅通货膨胀。
常见问题
- 按月复利和按年复利差多少？
- 年利率5%时，按月复利的实际年利率约为5.12%，期限越长差距越大。
- 零存整取的利息是复利吗？
- 普通零存整取大多按单利计算，请务必查看产品说明中的计息方式。
来源核查日期：2026-10-25
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参考文献
- Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2021). Investments (12th ed.). McGraw-Hill Education.
- Brealey, R. A., Myers, S. C., & Allen, F. (2020). Principles of corporate finance (13th ed.). McGraw-Hill Education.
- Stango, V., & Zinman, J. (2009). Exponential growth bias and household finance. Journal of Finance, 64(6), 2807–2849.