概述
外部性（externality）是指某一经济主体的生产或消费不通过市场价格而影响第三方的现象。马歇尔（1890）讨论了产业在某一地区集聚时产生的“外部经济”，庇古（1920）把它表述为私人成本与社会成本之间的差距，使之成为公共经济学的核心概念。
正外部性与负外部性
- 负外部性：如工厂造成的空气和水污染、噪音、交通拥堵，把成本转嫁给他人。由于生产者不承担这些成本，市场产量会多于社会最优水平。
- 正外部性：如教育、研发、漂亮的花园，好处也惠及他人。由于得不到相应报酬，市场供给会少于最优水平。
从图形上看，存在负外部性时，社会边际成本曲线位于私人边际成本曲线之上，二者之差导致过度生产和社会福利的无谓损失。对企业而言，在投资和经营决策中，重要的是这部分差距将来可能变成税收、收费或排放成本等实际成本。
对策：内部化
把外部性纳入价格称为内部化。
- 庇古税与补贴：对负外部性按其大小征税，对正外部性给予补贴，使私人成本与社会成本一致。碳税是典型例子。
- 直接管制：通过排放标准或禁令直接限制数量，其利弊见政府规制理论。
- 科斯定理：科斯（1960）认为，只要产权明确且交易成本低，无论权利分配给谁，当事人通过谈判都能达到有效率的结果。
- 排放权交易：设定排放总量上限，允许买卖排放权。欧盟于2005年、韩国于2015年启动了温室气体排放权交易制度。
局限与争议
现实中很难准确衡量外部性的大小，因此难以确定适当的税率。对于受害者众多、交易成本高的空气污染等问题，科斯定理难以适用；而管制又存在政府失灵的风险。不属于任何人的资源遭到滥用的公地悲剧，也与外部性密切相关。
在经济学习与理解ESG中的运用
外部性常出现在经济学原理的市场失灵章节、公务员和国企经济类考试以及环境、能源领域的求职面试中。近年来，它也是理解企业ESG（环境、社会、治理）信息披露、碳成本和排放配额价格走势的基础概念。作答时，宜用图形说明过度生产与福利损失，并比较庇古税、管制、科斯式谈判和排放权交易的优缺点。全球环境变化的整体背景，可参见人类世。
来源核查日期：2026-10-16
参考文献
- Marshall, A. (1890). Principles of Economics. London: Macmillan.
- Pigou, A. C. (1920). The Economics of Welfare. London: Macmillan.
- Coase, R. H. (1960). The problem of social cost. Journal of Law and Economics, 3, 1–44.
- Hardin, G. (1968). The tragedy of the commons. Science, 162(3859), 1243–1248.