複利とは
複利は、一定期間ごとについた利息を元本に加え、次の期間は増えた金額全体に利息をつける方式です。元本にだけ利息がつく単利と違い「利息の利息」が生まれるため、期間が長いほど差が大きくなります（Brealey ほか, 2020）。
複利はどう計算するのか？
将来価値はFV = PV × (1 + r)ⁿで求めます（PV：元本、r：1期間の金利、n：期間の数）。100万円を年5%で30年預けると、単利では250万円ですが、複利では約432万円になります。
| 期間 | 単利（年5%） | 複利（年5%） |
|---|---|---|
| 10年 | 150万円 | 約163万円 |
| 20年 | 200万円 | 約265万円 |
| 30年 | 250万円 | 約432万円 |
72の法則は、お金が倍になる期間を概算する方法で、72を年利（%）で割ります。年6%なら約12年です。同じ年利でも月複利のように利息をつける回数が多いほど、実際の利回り（実効金利）はわずかに高くなります。
複利で気をつけることは？
複利は借金にも同じように働きます。カードのリボ払いや延滞金利のような高金利の借金はあっという間に膨らみます。また、人は指数的な増加を直線的に過小評価する指数的成長バイアスをもち、そのせいで貯蓄が少なく借入が多くなりがちだという研究もあります（Stango & Zinman, 2009）。長期の利回りは物価上昇分を差し引いた実質利回りで考えましょう。物価についてはインフレーションを参照してください。
よくある質問
- 月複利と年複利はどれくらい違いますか？
- 年5%なら月複利の実効金利は約5.12%です。期間が長いほど差は少しずつ大きくなります。
- 積立預金の利息は複利ですか？
- 一般的な積立定期は単利で計算されることが多いので、商品説明で利息の計算方法を必ず確認しましょう。
出典確認日：2026-10-25
関連項目： 債券
参考文献
- Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2021). Investments (12th ed.). McGraw-Hill Education.
- Brealey, R. A., Myers, S. C., & Allen, F. (2020). Principles of corporate finance (13th ed.). McGraw-Hill Education.
- Stango, V., & Zinman, J. (2009). Exponential growth bias and household finance. Journal of Finance, 64(6), 2807–2849.