왜 필요할까?
주식 60·채권 40으로 시작해도 주식이 크게 오르면 비중이 70%가 되어 처음보다 위험이 커져요. 리밸런싱은 오른 자산을 일부 팔고 덜 오른 자산을 사서 자산배분을 되돌려요. 자연스럽게 '비쌀 때 팔고 쌀 때 사는' 규칙이 돼요.
언제, 어떻게?
1년에 한 번처럼 날짜를 정하는 주기형, 목표에서 ±5%p 넘게 벗어날 때만 하는 밴드형이 대표적이에요. 뱅가드 분석에선 너무 잦은 리밸런싱은 비용만 늘리고 효과는 비슷했어요. 매달 새로 넣는 돈을 부족한 자산에 넣으면 매도 없이 맞출 수 있고, 연금계좌 안에서 하면 세금 부담도 줄어요.
자주 묻는 질문
- 리밸런싱하면 수익이 늘어나나요?
- 항상은 아니에요. 핵심 목적은 수익보다 위험을 일정하게 유지하는 거예요.
- 얼마나 자주 해야 하나요?
- 보통 연 1회 또는 ±5%p 이탈 시가 무난해요.
출처 검토일: 2026-10-26
참고문헌
- Vanguard Research. (2019). Getting back on track: A guide to smart rebalancing.
- Bernstein, W. J. (2010). The Investor's Manifesto. Wiley.