なぜ必要？
株60・債券40で始めても株が大きく上がると70%になり、当初より高いリスクを抱えることになります。値上がりした資産を一部売り、出遅れた資産を買って資産配分を戻すのがリバランスです。自然と「高く売って安く買う」ことになります。
いつ、どうやる？
年1回など日付を決める定期型と、目標から±5%以上ずれたら行う乖離型が代表的です。バンガードの分析では頻繁すぎるリバランスはコストが増えるだけでした。売却すると課税されるので、毎月の積立額を比率の低い資産に回す方法がおすすめです。
よくある質問
- リバランスで利益は増える？
- 必ずではありません。主な目的はリスクの管理です。
- 頻度はどれくらい？
- 年1回か、±5%ずれたときが目安です。
出典確認日：2026-10-26
参考文献
- Vanguard Research. (2019). Getting back on track: A guide to smart rebalancing.
- Bernstein, W. J. (2010). The Investor's Manifesto. Wiley.