历史
按死亡率表收取均衡保费的做法由1762年伦敦公平人寿确立。韩国于1991年由保诚人寿首次引入终身寿险，以“寿险规划师”按家庭需求定制销售的模式迅速普及。
原理与陷阱
早期退保会扣除风险保费和费用，退保金往往远低于已缴保费。韩国短期缴费终身寿险占比从2019年的8.4%升至2022年上半年的41.9%，金融监督院2023年警示“终身寿险不是储蓄产品”（金融监督院, 2023）。
经济学视角
Yaari（1965）研究寿命不确定下的保险，Fischer（1973）提出生命周期需求模型，Bernheim（1991）估计遗赠动机；Hendel与Lizzeri（2003）分析前置缴费合同，Gottlieb与Smetters（2021）发现投保人低估自己退保的可能。
常见问题
- 退保会亏吗？
- 早期退保通常拿回的少于已缴保费。
- 终身还是定期？
- 需要终身保障选终身，阶段性保障选定期更省钱。
来源核查日期：2026-11-02
参考文献
- Yaari, M. E. (1965). Uncertain lifetime, life insurance, and the theory of the consumer. The Review of Economic Studies, 32(2), 137–150. 寿命不确定下人寿保险理论的起点。
- Fischer, S. (1973). A life cycle model of life insurance purchases. International Economic Review, 14(1), 132–152. 生命周期中寿险需求的变化。
- Bernheim, B. D. (1991). How strong are bequest motives? Evidence based on estimates of the demand for life insurance and annuities. Journal of Political Economy, 99(5), 899–927. 用寿险与年金需求估计遗赠动机。
- Hendel, I., & Lizzeri, A. (2003). The role of commitment in dynamic contracts: Evidence from life insurance. The Quarterly Journal of Economics, 118(1), 299–328. 分析前置缴费长期寿险合同存在的原因。
- Daily, G., Hendel, I., & Lizzeri, A. (2008). Does the secondary life insurance market threaten dynamic insurance? The American Economic Review, 98(2), 151–156. 保单二级市场与退保的关系。
- Gottlieb, D., & Smetters, K. (2021). Lapse-based insurance. The American Economic Review, 111(8), 2377–2416. 揭示投保人低估退保可能、保险公司据此定价。
- 금융감독원. (2023). 종신보험은 상담과정에서부터 충분한 설명을 요청하여 듣고, 이해한 후 가입여부를 결정하세요 [소비자경보 2023-6호]. 韩国金融监督院2023年消费者警示。