概述
财务造假指企业故意操纵财务报表以误导使用者。为少缴税等目的故意少报利润称为反向粉饰。与准则允许范围内的盈余管理不同，造假违反会计准则。
常见手法
| 手法 | 内容 |
|---|---|
| 虚增收入 | 虚构交易、提前确认 |
| 费用资本化 | 把费用记为资产 |
| 虚增资产 | 虚增存货、应收与货币资金 |
| 隐藏负债 | 通过特殊目的实体表外融资 |
安然在数月内从美国巨头走向破产。2002年世通约110亿美元舞弊曝光后，美国出台萨班斯—奥克斯利法案。
案例
| 国家 | 案例 |
|---|---|
| 中国 | 瑞幸咖啡（2020年，约22亿元虚增销售）、康美药业（巨额虚增货币资金，引发特别代表人诉讼） |
| 美国 | 安然、世通 |
| 日本 | 东芝（2015年）、奥林巴斯（2011年） |
| 韩国 | 大宇集团（1999年） |
监管
2020年施行的新《证券法》大幅提高信息披露违法罚款；《刑法修正案（十一）》提高了违规披露、欺诈发行的刑期。管理层造假也违反信义义务。
常见问题
- 造假与盈余管理区别？
- 后者在准则范围内，前者违规且故意。
- 为何反向粉饰？
- 少缴税或在谈判中占优势。
- 审计为何没发现？
- 抽样局限与独立性不足。
参考文献
- 대한민국 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(2017. 10. 31. 전부개정, 2018. 11. 1. 시행).
- 日本「金融商品取引法」第197条、第172条の4.
- Sarbanes-Oxley Act of 2002, Pub. L. No. 107-204, 116 Stat. 745.
- Dechow, P. M., Ge, W., Larson, C. R., & Sloan, R. G. (2011). Predicting material accounting misstatements. Contemporary Accounting Research, 28(1), 17–82.