定义
希利和瓦伦（1999）将盈余管理定义为：管理者在财务报告和交易安排中运用判断，以误导部分利益相关者对公司真实经济业绩的认识，或影响依赖报告数字的契约结果。由于权责发生制会计需要估计和判断，这种自由裁量就有了空间。
动机
- 薪酬契约：希利（1985）发现，在与盈余挂钩的奖金计划下，当盈余低于奖金下限时，管理者会选择进一步压低盈余。这是洗大澡的经典解释。
- 债务契约：为避免违反债务约束条款而调高盈余。
- 资本市场：避免亏损、保持上年盈余、达到分析师预测。伯格斯托勒和迪切夫（1997）表明，盈余分布中紧邻零以下的区间异常稀少。
- 监管：琼斯（1991）提供证据表明，企业在进口救济调查期间调低了盈余。
方法
应计盈余管理在不改变现金流的情况下调整会计数字，例如通过坏账、存货和准备的估计或改变折旧年限。真实活动盈余管理如罗伊乔杜里（2006）所归纳，改变实际经营活动：以折扣提前实现销售、过度生产以降低销售成本、削减研发或广告支出。
洗大澡
洗大澡是指在业绩本已不佳的年份或管理层更替的年份，计提大额资产减值、重组费用和准备。损失的责任被归于前任或一次性因素，未来成本被提前清理，因此以后的盈余更容易改善。斯特朗和迈耶（1987）报告大额资产减记与管理层更替相关，墨菲和齐默尔曼（1993）分析了CEO更替前后的酌量性会计选择。在1998年的一次演讲中，美国SEC主席阿瑟·莱维特将洗大澡列为主要的盈余操纵手法之一。
衡量与应对
研究将总应计分为正常部分和操控性部分。琼斯模型（1991）用收入变化和固定资产估计正常应计，修正琼斯模型（德肖、斯隆和斯威尼，1995）通过调整应收账款变化加以改进。盈余管理是代理理论所描述的股东与管理者利益冲突的一个例子，外部审计、审计委员会和信息披露规则是抑制它的机制。
参考文献
- Healy, P. M. (1985). The effect of bonus schemes on accounting decisions. Journal of Accounting and Economics, 7(1-3), 85-107.
- Jones, J. J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research, 29(2), 193-228.
- Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting earnings management. The Accounting Review, 70(2), 193-225.
- Burgstahler, D., & Dichev, I. (1997). Earnings management to avoid earnings decreases and losses. Journal of Accounting and Economics, 24(1), 99-126.
- Healy, P. M., & Wahlen, J. M. (1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, 13(4), 365-383.
- Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Journal of Accounting and Economics, 42(3), 335-370.
- Strong, J. S., & Meyer, J. R. (1987). Asset writedowns: Managerial incentives and security returns. The Journal of Finance, 42(3), 643-661.
- Murphy, K. J., & Zimmerman, J. L. (1993). Financial performance surrounding CEO turnover. Journal of Accounting and Economics, 16(1-3), 273-315.
- Levitt, A. (1998, September 28). The "numbers game". Speech at the NYU Center for Law and Business, New York.