背景与两种效应
凯恩斯（1936年）的绝对收入假说认为消费取决于当前收入，收入越高平均消费倾向越低；但长期数据显示平均消费倾向几乎不变，形成“消费函数之谜”。杜森贝里（1949年）在《收入、储蓄与消费者行为理论》中着眼于消费的社会性质来解释这一谜题。其一是“示范效应”：人们观察并模仿周围人的消费，因此消费更多取决于在参照群体中的相对收入地位，而非绝对收入。收入相同时，住在富裕社区的家庭消费更多。这延续了凡勃伦（1899年）关于炫耀性消费的论述。其二是“棘轮效应”：消费习惯一旦提高，收入下降时也不易降低，因此消费不仅取决于当前收入，也取决于过去的最高收入。
对消费函数之谜的解释
根据示范效应，在某一时点的横截面中，收入分布中位置较高的家庭攀比压力较小，平均消费倾向较低；而在所有人收入一同增长的长期中，相对地位不变，消费比例因而保持稳定。棘轮效应则解释了衰退期收入下降而消费降幅较小、平均消费倾向暂时上升的现象，意味着消费在经济下行时起缓冲作用。该假说与弗里德曼（1957年）的持久收入假说、莫迪利亚尼的生命周期假说一起，被视为对消费函数之谜的代表性回答；但随着基于个体最优化的竞争理论成为主流，它一度被边缘化（梅森，2000年）。
现代再评价
相对收入思想在幸福经济学和金融经济学中复兴。伊斯特林（1974年）提出“伊斯特林悖论”：一国之内富人更幸福，但国民收入随时间增长时平均幸福感却提高不多；如果相对收入决定幸福，这一现象便可解释。卢特默（2005年）发现在自身收入不变时，邻居收入上升会降低自己的幸福感；克拉克、弗赖特斯与希尔兹（2008年）整理了关于相对收入效应的大量证据。弗兰克（1985年、2005年）认为围绕住房、汽车等“地位商品”的竞争会产生相互损害的地位外部性，并主张征收累进消费税。在金融领域，埃布尔（1990年）的“攀比邻居”偏好和坎贝尔与科克伦（1999年）的习惯形成模型被用来解释股权溢价之谜。贝特朗与莫尔斯（2016年）发现，在高收入增长的地区，中产阶层的消费和负债随之增加，即“涓滴消费”。这也与相对剥夺感研究相通。
常见问题
- 如何简单理解相对收入假说？
- 人们消费时更看重自己收入与周围人相比的位置，而不是收入的绝对数额；生活水平一旦提高，即使收入下降也很难降下来。
- 示范效应和棘轮效应是什么？
- 示范效应是看到周围人的消费就跟着消费的倾向；棘轮效应是收入下降时也难以从过去的高消费水平降下来的倾向。
来源核查日期：2026-10-26
参考文献
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